شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال

پول نیوز - شکاف‌های قیمت یا همان گپ‌ها یا به تعبیر ژاپنی‌ها پنجره، یکی از مهم‌ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود.

آشنایی با ۴ نوع از گپ‌های بازار

همانطور که می‌دانید اکثر بازارهای دنیا مثل سهام، فیوچرز (آتی)، کالا و … دارای زمان باز و بسته شدن خاصی هستند. البته بازار ارزهای جهانی و ارزهای دیجیتال از این قاعده مستثنی هستند و ساعات تعطیلی ندارد. در بازارهایی که زمان باز و بسته شدن مشخصی دارند، گپ‌های قیمتی را به وفور می‌توان پیدا کرد.

گپ (Gap)، شکافی در قیمت است که در آن معامله‌ای انجام نشده است و معمولا نشان دهنده هیجان بالاست.

گپ‌ها می‌توانند اطلاعات شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال زیادی در مورد رفتارهای بازار به ما بدهند. در این مطلب قصد داریم در مورد چهار نوع مختلف از انواع گپ‌های موجود در بازار صحبت کنیم. پس با طلاچارت همراه باشید…

گپ زمانی بوجود می‌آید که بین قیمت پایانی (Close) روز گذشته و قیمت آغازین (Open) روز بعد اختلاف وجود داشته باشد. در این حالت ما شاهد یک شکاف در قیمت خواهیم بود که در آن هیچگونه معامله‌ای انجام نشده است. البته باید این را بدانید که در روزهایی که بازار شدیدا نوسانی می‌باشد نیز احتمال شکل گیری گپ‌ در تایم فریم‌های پایین‌تر نیز وجود دارد.

به تصویر زیر نگاه کنید.

در تصویر بالا گپ‌های زیادی دیده می‌شود که ما فقط شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال یکی از آنها را مشخص کرده‌ایم. در این تصویر میبینید که قیمت آغازین و پایانی دو کندل با هم تفاوت دارند.

قیمت پایانی روز قبل: ۱,۵۶۷,۵۰۰
قیمت آغازین روز بعدی: ۱,۵۸۹,۵۰۰

با کسر کردن قیمت آغازین از قیمت پایانی می‌توانیم گپ را اندازع گیری کنیم. در مثال بالا ۲۲,۰۰۰ تومان گپ صعودی داشته‌ایم.

باید بدانید که موقعیت و اندازه گپ نیز حائز اهمیت هستند. اندازه شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال گپ اطلاعات مهمی در مورد قدرتی که پشت حرکت قرار دارد می‌دهد و موقعیت گپ نیز زمانی که با سایر ابزارهای و ستاپ‌های تحلیل تکنیکال ترکیب شود اطلاعاتی در مورد روانشناسی پشت این حرکت را به ما خواهد داد.

در ادامه به سراغ چهار نوع گپ که در چارت قیمت مشاهده می‌شوند خواهیم رفت.

۱- گپ فرار (Breakwaway Gap)

زمانی که از یک سطح حمایتی یا مقاومتی توسط یک گپ عبور کند، یک گپ فرار شکل گرفته است. در تصویر زیر شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال که مربوط به سکه آتی شهریور ۹۷ می‌باشد، مشاهده می‌کنید که قیمت توانسته با یک گپ سطح حمایتی را بشکند. بنابراین در اینجا یک گپ فرار داشته ایم. فاصله بین دو فلش قرمز رنگ، اندازه این گپ را نشان می‌دهد.

در تصویر بعدی نیز یک گپ بسیار بزرگ را در همان چارت ملاحظه می‌کنید که توانسته سطح حمایتی قدرتمندی را بشکند.

۲- گپ خستگی (Exhaustion Gap)

این گپ معمولا در پایان یک حرکت بزرگ بوجود می‌آید. در واقع قیمت آخرین گپ را در جهت روند شکل داده و پس از آن روند قیمت معکوس می‌شود.

در تصویر زیر یک گپ خستگی را می‌بینید که در چارت سکه آتی شهریور ۹۷ شکل گرفته است. این آخرین گپ در حرکت صعودی بوده است و پس از مدت کوتاهی قیمت برگشت سنگینی به سمت پایین انجام داده است.

۳- گپ معمولی (Common Gap)

همانطور که از اسم این گپ‌ها پیداست، کاملا شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال عادی هستند و به چیز خاصی در خود ندارند. معمولا زمانی که بازار در حالت رنج قرار داشته باشد این گپ‌ها بوجود می‌آیند. اندازه گپ‌های معمولی نیز بزرگ نیست و در اکثر موارد نیز به سرعت پر می‌شوند.

در تصویر زیر نمونه‌ای از گپ‌های معمولی را با استفاده از باکس‌های قرمز رنگ نمایش داده‌ایم.

۴- گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

این نوع از گپ در طی یک روند رخ می‌دهد. اگر این گپ در یک روند صعودی رخ دهد نشان دهنده ادامه حرکت صعودی خواهد بود و اگر در روند نزولی رخ دهد نیز شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال موید وارد شدن فروشندگان بیشتر و ادامه حرکت نزولی است. البته دیدن این گپ‌ها دلیلی بر ورود بی موقع به بازار نیست بلکه باید آن را با سایر ابزارهای تکنیکال ترکیب کنید.

در تصویر بعدی یک گپ ادامه دهنده را می‌بینید که در عین حال یک فرار نیز می‌باشد. چرا که توانسته سطح مقاومتی سد راه خود را بشکند.

چگونه از گپ قیمتی استفاده کنیم؟

چرا گپ قیمتی (Gap) مهم است؟ زمانی که سطوح حمایتی یا مقاومتی رسم می‌کنید، وجود گپ می‌تواند به این سطوح اعتبار دهد. هر چه در یک سطح قیمتی، انطباق‌های بیشتری وجود داشته باشد، آن سطح قوی‌تر خواهد بود. اگر سطح حمایتی یا مقاومتی و گپ قیمتی را با استراتژی پرایس اکشن در یک روند صعودی یا نزولی ترکیب کنید، شانس موفقیت در معامله هم به طور قابل‌توجهی افزایش خواهد یافت.

گپ یا شکاف در فارکس چیست؟

قبل از شروع صحبت در مورد مزایای تکنیکالی گپ‌ها، مهم است که ابتدا بدانید که چگونه آن‌ها را در یک نمودار شناسایی کنید. در تصویر زیر، نمودار روزانه EURUSD چندین شکاف را نشان می‌دهد که طی سه ماه ایجاد شده‌اند.

آموزش فارکس: گپ همان اختلاف قیمت باز شدن کندل فعلی با قیمت بسته شدن کندل قبلی است.

با توجه به نمودار بالا، بازار چندین شکاف تشکیل داده است، بدین صورت که قیمت باز شدن روزانه بالاتر یا پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز قبل بوده است که این نشان‌دهنده یک گپ در بازار است.

گپ‌های آخر هفته

گپ‌های هفتگی در ابتدای معاملات هفته ظاهر می‌شوند. قیمت بازگشایی هفته جدید معاملاتی با قیمت بسته شدن هفته پیش فاصله زیادی دارد و به همین دلیل گپ قیمتی تشکیل می‌شود. هر سال معاملاتی از پنجاه و دو هفته تشکیل شده است و وجود گپ‌های آخر هفته در بازار فارکس شایع‌تر هستند.

گپ‌های ماهانه

گپ ماهانه بین قیمت بسته شدن ماه قبل و قیمت باز شدن ماه جدید، شکل می‌گیرد. توجه به این نکته مهم است که گپ ماهانه فقط در صورت شروع ماه جدید در آخر هفته ایجاد می‌شود. اگر ماه جدید در طول هفته شروع شود، امکان این‌که شکاف ایجاد شده قابل توجه نباشد وجود دارد.

گپ‌های سالانه

همان‌طور که از اسم این شکاف پیداست، با شروع سال جدید شکل می‌گیرد. از آنجایی که معاملات خُرد در تعطیلات اول ژانویه بسته است و معامله گران بزرگ مایل هستند که معاملات خود را قبل از پایان سال نقد کنند، با شروع معاملات خُرد در ۲ ژانویه، گپ سالانه ایجاد می‌شود. گپ سالیانه معمولاً در مهر و موم‌های آینده نیز بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

گپ باز یا بسته نشده

گپ “بسته نشده” شکافی است که ایجاد می‌شود و بیش از یک هفته باز است. به عبارتی، بیش از یک هفته معاملاتی طول می‌کشد تا بازار گپ شکل گرفته را پُر کند که این نوع گپ‌ها می‌توانند هفتگی، ماهانه و سالیانه باشند. به خاطر داشته باشید که گپ‌های مهم و کلیدی در فواصل زمانی بالاتر رخ می‌دهند. بدین معنی که گپ یک ساله مهم‌تر از گپ یک ماهه است و هم چنین گپ ماهانه مهم‌تر از گپ هفتگی است.
تصویر زیر مثالی از گپ بسته نشده است:

آموزش فارکس: گپ قیمتی می تواند تا مدت ها پُر نشود!

با توجه به نمودار روزانه AUDUSD، گپ ماهانه ایجاد شده و به طور تقریبی بازار ۵۰ پیپ افت کرده است. گپ قیمتی بعد از گذشت ۱۱ روز پُر شده است. به محض پر شدن گپ، بازار در جهت گپ (جهت نزولی) حرکت کرده است.
تصویر زیر نیز نوع دیگری از گپ بسته نشده است:

آموزش فارکس: بعد از پر شدن گپ قیمتی بازار به روند صعودی و قبلی خود بازگشته است.

گپ هفتگی در طول یک رالی صعودی شکل گرفته و موجب تقویت ۶۰ پیپی قیمت شده است. این شکاف به مدت ۵۰ روز “پر نشده” است. اما شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال به محض این‌که بازار گپ را پوشش داده، به روند قبلی خود ادامه داده است.

استفاده از گپ‌های قیمتی در سطوح کلیدی

همان‌طور که به خوبی می‌دانید، موفقیت شما به عنوان یک معامله‌گر فارکس تا حد زیادی به توانایی شما در شناسایی سطوحی در بازار بستگی دارد که احتمالاً قیمت به آن‌ها واکنش نشان خواهد داد و این سطوح، سطح حمایتی یا مقاومتی نیز نامیده می‌شوند. در ابتدای این مقاله نیز اشاره کردیم که وجود گپ قیمتی می‌تواند به سطوح کلیدی اعتبار ببخشد. به مثال زیر توجه کنید:

آموزش فارکس: گپ قیمتی با حمایت قبلی بازار انطباق دارد و بعدا هم به مقاومت کلیدی بازار تبدیل شده است.

نتیجه‌گیری

گپ قیمتی می‌تواند برای معامله‌گر پرایس اکشن یک سیگنال قوی باشد. گپ‌ها می‌توانند به سطوح کلیدی اعتبار ببخشند که این امر می‌تواند شانس موفقیت معاملات را بالا ببرد. فقط کافی شکاف قیمت در تحلیل تکنیکال است این موارد مهم را در هنگام استفاده از گپ‌های فارکس به خاطر بسپارید: