فارکس با باینری

سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance)

خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

شما اغلب از زبان تحلیلگران می شنوید که درباره مبارزه مداوم بین افزایش دهندگان و کاهش دهندگان قیمت و یا کشمکش بین خریداران (تقاضا) و فروشندگان (عرضه)، صحبت می کنند. این نکات در قیمت یک سهام، ارز یا سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) هر کالای دیگر بازتاب می یابند که به ندرت به سمت بالاتر از تراز مقاومت و یا پایین تر از تراز حمایت حرکت می کنند.

حمایت و مقاومت از مهم ترین مفاهیم در روان شناسی بازار و عرضه و تقاضا هستند. این ترازها که گاهی اعداد رند می باشند، سطوحی از قیمت ها هستند که معامله گران تمایل به خرید در نزدیکی تراز حمایت و یا فروش (در نزدیکی تراز مقاومت) دارند.

سطح حمایت (S)

حد پایینی قیمت در یک سیکل نوسان قیمت یا سطحی از قیمت که انتظار می رود در آن نقطه، قیمت صعود کند را سطح حمایت قیمت گویند. در چنین سطحی، فشار خرید بر بازار غلبه کرده و پس از آن نیز نرخ ها افزایش می یابند. معمولا حمایت نشان دهنده خرید یا فروش زیاد است.

فرض کنید که قیمت سهام حاصل نبرد تن به تن بین خریداران و فروشندگان باشد. خریداران به دنبال بالا کشیدن قیمت و فروشندگان به دنبال پایین کشیدن قیمت هستند. سمت و سوی جابه جایی قیمت نشان می دهد که کدام گروه برنده نبرد بوده است.

حمایت و مقاومت

شکل 1: ناحیه حمایت

این وضعیت را می توانید با نمودار قیمت سهامی سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) که در شکل زیر نشان داده شده مقایسه کنید. مشاهده می کنید که قیمت در طول هر دوره نشان داده شده، چگونه هر بار تا حدود سطح 2636 ريال پایین آمده است، خریداران کنترل را در دست می گیرند و از سقوط بیشتر قیمت سهام جلوگیری می کنند. این نشان می دهد که در آن قیمت خریداران احساس می کنند که سرمایه گذاری در سهام این شرکت سودآور است (و فروشندگان نیز تمایل به فروش پایین تر از 2636 ریال را ندارند). این عملکرد قیمت به حمایت مشهور است چرا که خریداران از قیمت 2636 ریال حمایت می کنند.

نمودار روزانه سهام شرکت فولاد مبارکه اصفهان

سطح مقاومت (R)

حد بالایی قیمت در یک سیکل نوسان قیمت یا سطحی از قیمت که انتظار می رود در آن نقطه ، قیمت سقوط کند را سطح مقاومت قیمت گویند. در چنین سطحی، فشار فروش بر بازار غلبه کرده و پس از آن نیز نرخ ها کاهش می یابند. معمولا مقاومت نشان دهنده خرید یا فروش زیاد است.

شكل ۳: ناحیه مقاومت

مشابه حمایت، سطح مقاومت نقطه ای است که در آن فروشندگان کنترل قیمت را در اختیار می گیرند و از افزایش آن جلوگیری می کنند. با توجه به شکل زیر مشاهده می نمایید که چگونه هر بار قیمت تا حدود قیمت 17463 ريال بالا می آید و با بیشتر شدن تعداد فروشندگان نسبت به خریداران، جلوی رشد قیمت گرفته می شود.

تحلیل تکنیکال

ناحیه مقاومت در نمودار قیمت سهام فولاد مبارکه اصفهان

قیمتی که در آن داد و ستد سهم اتفاق می افتد قیمتی است که در آن یک خریدار و یک فروشنده به سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) توافق می رسند که با هم معامله کنند. این نشان دهنده توافق در انتظارات و توقعات هر دو گروه است. خریداران فکر می کنند که قیمت بالاتر می رود و فروشندگان فکر می کنند که قیمت پایین تر می رود.

سطوح حمایت نشان دهنده قیمتی است که در آن بیشتر سرمایه گذاران اعتقاد دارند که قیمت بالاتر می رود، و سطوح مقاومت نشان دهنده قیمتی است که در آن اکثر سرمایه گذاران احساس می کنند که قیمت پایین خواهد رفت. اما انتظارات سرمایه گذاران به مرور زمان تغییر می کند!

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

اشتراک این مطلب

https://pishro-asak.com/wp-content/uploads/2020/05/Support-and-Resistance-lines.jpg 224 224 مجید قربانی https://pishro-asak.com/wp-content/uploads/2022/03/Pishro-Asak-Logo-v3.1-Optimized.png مجید قربانی 2020-05-25 18:00:31 2020-05-24 11:37:14 خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

دیدگاه خود را ثبت کنید

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

دفتر مرکزی:

استان تهران، شهرستان شهریار، مجتمع تجاری اداری وائین شهریار، طبقه چهارم اداری، واحد 406

نحوه تشخیص حمایت و مقاومت

همانطور که در مبحث نمودارها مشاهده کردیم، قیمت به صورت امواج صعودی و نزولی در نوسان است و برآیند حرکت این امواج جهت حرکت روند را مشخص می‌کند. حمایت و مقاومت دو مفهوم اصلی و اساسی در تحلیل تکنیکال است که به دو سوال عمده پاسخ می‌دهد:

  • معکوس شدن روند قیمت از کجا آغاز می‌شود؟
  • سیگنال‌های خرید و فروش در کجا فعال می‌شود؟

بنابراین از حمایت و مقاومت در پیدا کردن نقاط ورود و خروج مناسب استفاده می‌شود.

خط حمایت، خطی است که نقاط کف یا مینیمم هر موج را به یکدیگر وصل می‌کند. در سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) حمایت‌ها فشار تقاضا و تمایل به خرید، از فشار عرضه و تمایل سهامداران به فروش سهم بیشتر می‌شود. به همین دلیل معمولا قیمت‌ها دیگر بیشتر از این نقاط کاهش نمی‌یابند بلکه برعکس، دوباره افزایش پیدا می‌کنند.

مقاومت دقیقا برعکس حمایت است. خط مقاومت خطی است که نقاط سقف یا ماکزیمم هر موج را به یکدیگر وصل می‌کند. در مقاومت‌ها، فشار عرضه و تمایل سهامداران به فروش سهم، از فشار تقاضا و تمایل به خرید سهم بیشتر می‌شود و همین امر منجر به کاهش دوباره قیمت‌ها می‌گردد.

حمایت و مقاومت در روندهای صعودی و نزولی

در یک روند صعودی، هر سطح حمایت باید بالاتر از سطح حمایت قبلی، و هم‌چنین هر سطح مقاومت، باید بالاتر از سطح مقاومت قبلی باشد تا روند صعودی هم‌چنان ادامه داشته باشد.
در یک روند نزولی نیز، هر سطح حمایت باید پایین‌تر از سطح حمایت قبلی، و هم‌چنین هر سطح مقاومت، باید پایین‌تر از سطح مقاومت قبلی شکل بگیرد تا روند نزولی هم‌چنان ادامه داشته باشد.
در‌صورتیکه سطوح حمایت و یا مقاومت در هر موج با موج قبلی خود در یک سطح قرار گیرند، به این معناست که آن روند قبلی رو به پایان و یا در حال تبدیل شدن به یک روند مستقیم است.
به این نکته توجه کنید که اگر سطح حمایت شکسته شود، احتمال تبدیل روند صعودی به نزولی بسیار زیاد است؛ و برعکس، هرگاه سطح مقاومت شکسته شود، احتمال تبدیل روند نزولی به صعودی بسیار زیاد است. این علائم، اولین اخطارها در تغییر روند موجود است.

موارد استفاده از سطوح حمایت و مقاومت:

  • خرید سهم وقتی به سطح حمایت خود می‌رسد.
  • فروش سهم وقتی به سطح مقاومت خود می رسد.
  • خرید سهم هنگام شکسته شدن سطح مقاومت.
  • فروش سهم هنگام شکسته شدن سطح حمایت.

تبدیل حمایت‌ها و مقاومت‌ها به یکدیگر و معکوس شدن روند

همانطور که در بالا گفتیم، اگر خط حمایت شکسته شود معمولا می‌تواند به مقاومت تبدیل شود. فرض کنید قیمت سهم در سطح حمایت است در این حالت معامله‌گران زیادی اقدام به خرید می‌کنند. اگر قیمت سطح حمایت را بشکند و به زیر خط حمایت برسد، معامله‌گرانی که خرید کرده بودند متضرر شده و از رشد قیمت سهام مورد نظر دلسرد می‌شوند. وقتی سهام مورد نظر دوباره رشد می‌کند و به خط حمایت نزدیک می‌شود، معامله‌گرانی که دلسرد شده بودند اقدام به فروش سهم و خارج شدن در نقطه سر به سر یا حداقل ضرر می‌کنند. به همین دلیل به محض رسیدن قیمت به خط حمایت قبلی بازار با هجوم فروش مواجه می‌شود. فشار فروشندگان منجر به کاهش مجدد قیمت می‌شود و لذا خط حمایت قبلی به خط مقاومت جدید تبدیل می‌گردد.

حالا سناریوی دیگری را در نظر بگیرید. فرض کنید که قیمت از سطح حمایت قبلی خود شروع به رشد کند و بالاتر رود، در این حالت چه اتفاقی خواهد افتاد؟

کسانی که سهم را در حمایت خریدند، هم بسیار خوشحال هستند که سهامشان رو به رشد است و هم افسوس می‌خورند که چرا بیشتر سهم نخریدند. این افراد زمانیکه قیمت به سطح حمایت بعدی برسد، دوباره اقدام به خرید خواهند کرد.
از طرفی، آن دسته از فروشندگانی که در نقطه حمایت قبلی اقدام به فروش سهم کرده بودند احساس پشیمانی می‌کنند و امیدوارند قیمت‌ها به سطحی برسد که دوباره بتوانند در نقطه‌ای که از بازار خارج شده بودند، وارد شوند.
سایر معامله‌گران سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) نیز در این مرحله متوجه رشد قیمت‌ها شده‌اند و در فرصت بعدی که ایجاد شود اقدام به خرید خواهند کرد.
به این ترتیب عکس‌العمل معامله‌گران و ایجاد این حجم از تقاضا، در نهایت منجر به افزایش قیمت‌ها می‌شود و هر بار سطح حمایت جدیدی را تشکیل می‌دهد به این ترتیب که در موج‌های بعدی، نقطه مقاومت در موج‌های قبلی، تبدیل به نقطه حمایت در موج‌های بعدی خواهد شد.

خطوط حمایت و مقاومت(Resistance line & amp;Support line)

استفاده از خطوط حمایت و مقاومت در معامله گری خیلی مفید و کارساز هستند. آنها به شما کمک می کنند تا یک پوزیشن باز کنید و قیمت های آتی را تعیین کنید. وقتی یک خط حمایتی یا مقاومت می شکند، هدف خطوط حمایتی و مقاومتی بعدی است. به طور کلی یک معامله گر از خطوط حمایتی برای خرید و از خطوط مقاومتی برای فروش استفاده می کند.

۱-خط مقاومت (Resistance line ):

خطی است که در مقابل افزایش قیمت از خود مقاومت نشان می دهد و شکست آن نویدی جهت افزایش بیشتر قیمت است.

(وقتی صحبت از خط مقاومت می‌کنیم منظورمان دقیقا یک خط است که از اتصال چند نقطه سقف قیمتی در یک بازه زمانی به وجود می‌آید و انتظار داریم همانطور که در گذشته، قیمت سهام نسبت به این خط سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) واکنش منفی نشان داده و تغییر روند صعودی به نزولی را به همراه داشته است در آینده نیز همین واکنش منفی را نشان دهد. احتمالا در خط مقاومت مقدار عرضه به مقدار تقاضا غلبه کرده و فروشندگان پیروز میدان شده و خریداران را شکست می‌دهند! بنابراین از آنجایی که تمایل به فروش سهام در خط مقاومت بیشتر از تمایل به خرید سهام توسط معامله‌گران است قیمت سهام با کاهش روبه‌رو خواهد شد.)

۲-خط حمایت (Support line ):

خطی است که از قیمت ، جهت جلوگیری از کاهش بیشتر حمایت می کند و شکست آن نشاندهنده کاهش بیشتر قیمت است.

(وقتی صحبت از خط حمایت می‌کنیم منظورمان دقیقا یک خط است که از اتصال چند نقطه کف قیمتی در یک بازه زمانی به وجود می‌آید و انتظار داریم همانطور که در گذشته، قیمت سهام نسبت به این خط واکنش مثبت نشان داده و تغییر روند نزولی به صعودی را به همراه داشته است در آینده نیز همین واکنش مثبت را نشان دهد. احتمالا در خط حمایت مقدار تقاضا به مقدار عرضه غلبه کرده و خریداران پیروز میدان شده و فروشندگان را شکست می‌دهند! بنابراین از آنجایی که تمایل به خرید سهام در خط حمایتی بیشتر از تمایل به فروش سهام توسط معامله‌گران است قیمت سهام با افزایش روبه‌رو خواهد شد بنابراین خط حمایت جذابیت بالایی برای خریداران دارد. در نمودار زیر واکنش قیمت به خط حمایت را به وضوح مشاهده می‌کنید.)

خطوط حمایت و مقاومت(Resistance line & amp;Support line)

نحوه ترسیم خطوط حمایت و مقاومت

برای ترسیم خط حمایت کافی است چند نقطه کف قیمتی (پایین‌ترین نقاط نمودار قیمت سهام) را به هم متصل کنید و خط مقاومت نیز با اتصال چند نقطه سقف قیمتی (بالاترین نقاط نمودار قیمت سهام) بدست می‌آید،دقت بفرمایید وقتی خطوط حمایت و مقاومت را ترسیم میکنید این خطوط نباید نمودار قیمت را قطع کنند! دلیل آن هم که کاملا مشخص است! اگر نمودار قیمت سهام، خط مقاومت و یا خط حمایت را قطع کند یعنی سهام با قیمتی پایین‌تر از خط حمایت و بالاتر از مقاومت معامله شده است بنابراین این خطوط، خطوط حمایت و مقاومت نیستند!

انواع مختلف خطوط حمایتی و مقاومتی

شناسایی خطوط حمایت و مقاومت در معامله کردن بازار سهام و ارز اهمیت زیادی دارد. اکثر معامله گرها هر روز این خطوط را بررسی می کنند و از طریق آنها می توانند سطح قیمت ها را تحلیل کنند. برای جلوگیری از ضرر در معاملات لازم است تا پیش از خرید و فروش، آگاهی کاملی از مقاومت و حمایت داشته باشیم.

۱-خط حمایت افقی و خط مقاومت افقی

بالاترین نقطه ها (خطوط مقاومت) و پایین ترین نقطه ها (خطوط حمایت) در یک سطح یکسانی قرار گرفته اند. یعنی با وصل کردن بالاترین نقطه ها، یک خط مقاومت افقی ایجاد می شود و به این ترتیب با وصل کردن پایین ترین نقطه ها به هم، یک خط حمایت افقی شکل می گیرد. به شکل زیر دقت کنید. خط بالایی به عنوان خط مقاومت یا Resistance line و خط پایینی به عنوان خط حمایت یا Support line می باشد.

خطوط حمایت و مقاومت(Resistance line & amp;Support line)

خطوط حمایتی و مقاومتی صعودی

خطوط حمایت و مقاومت صعودی در اثر امتداد نقاط Low و Higher Low ها و نقاط High و Higher High ها بدست می آیند. به تصویر زیر نگاه کنید. اگر بالا و بالاترین نقاط روند را به هم وصل کنیم، یک خط مقاومت صعودی ایجاد می شود. و بالعکس اگر پایین و پایین ترین نقاط روند را به هم وصل کرده و امتداد دهیم یک خط حمایت صعودی شکل می گیرد. Resistance به معنی مقاومت و Support به معنی حمایت است.( HH=Higher High و HL=Higher Low می باشد.)

خطوط حمایت و مقاومت(Resistance line & amp;Support line)

خطوط حمایت و مقاومت نزولی

خط حمایت و مقاومت نزولی به ترتیب با وصل کردن نقطه های Low و Lower Low و همچنین از وصل کردن نقاط High و Lower High ها به وجود می آیند.در شکل زیر خط نزولی بالا، مقاومت و خط نزولی پایین به عنوان حمایت است. خط حمایت نزولی در اثر وصل کردن نقاط Low و Lower Low ایجاد می شود. اما خط مقاومت نزولی با وصل کردن نقاط High و lower High ها شکل می گیرد. ( LH مخفف Lower High و LL مخفف Lower Low است)

خطوط حمایت و مقاومت(Resistance line & amp;Support line)

هر چه برخورد قیمت ها با خطوط حمایت و مقاومت بیشتر باشد، احتمال شکست خط حمایتی یا مقاومت نیز بیشتر خواهد بود. تعداد تماس های بیشتر نشان دهنده تمایل خریداران و فروشندگان به شکستن خط حمایتی یا سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) مقاومت است.در یک خط حمایت، قدرت خریداران به تدریج کمتر شده و با شکست خط حمایتی، قیمت ها کاهش می یابد. در خط مقاومت، قدرت فروشندگان رفته رفته کمتر می شود و با شکست خط مقاومت، قیمت ها افزایش مییابد. در تماس نقطه چهارم، احتمال وقفه خیلی زیاد است. شاید خیلی کم اتفاق بیفتد خطوط مقاومت یا حمایتی با پنج نقطه تماس ظاهر شوند.استفاده از خطوط حمایت و مقاومت در معامله گری خیلی مفید و کارساز هستند. آنها به شما کمک می کنند تا یک پوزیشن باز کنید و قیمت های آتی را تعیین کنید. وقتی یک خط حمایتی یا مقاومت می شکند، هدف خطوط حمایتی و مقاومتی بعدی است. به طور کلی یک معامله گر از خطوط حمایتی برای خرید و از خطوط مقاومتی برای فروش استفاده می کند. همچنین می توان نقاط شکست را هم معامله کرد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا